L'IA dans le nuage dévore les puces mémoire du monde entier et les PC et téléphones en feront les frais

Le boom de l'IA n'est plus seulement lié à une pénurie de GPU. Une vague de nouveaux centres de données d'IA l'offre mondiale de puces mémoire, obligeant les géants de laobligeant les géants de la technologie et les fabricants d'appareils à se disputer les des stocks de DRAM, de flash NAND et de de DRAM, de flash NAND et de mémoire à large bande passante (HBM).

Une enquête de Reuters https://www.reuters.com/world/china/ai-frenzy-is-driving-new-global-supply-chain-crisis-2025-12-03 basée sur des entretiens avec près de 40 cadres et initiés de l'industrie, décrit une pénurie "aiguë" qui a déjà fait doubler le prix de certaines mémoires par rapport au début de l'année 2025, avec des stocks au plus bas depuis plusieurs années et une offre qui ne devrait pas se normaliser avant 2027-2028.

L'IA dans le nuage d'abord, les autres ensuite

Pour répondre à la demande en matière d'IA, les principaux fabricants de mémoire, notamment Samsung, SK hynix et Micron, ont réorienté leur capacité de production vers l'HBM et la DRAM haut de gamme pour les GPU des centres de données. Cela a eu pour effet de réduire la production de composants plus anciens, mais toujours essentiels, tels que les mémoires DDR4 et LPDDR4, utilisées dans les PC, les ordinateurs portables et les téléphones bon marché.

Dans le même temps, des entreprises comme Microsoft, Google et ByteDance concluent des contrats d'approvisionnement à long terme et, dans certains cas, passent des commandes à durée indéterminée, ce qui a pour effet de devancer les petits acheteurs et de réduire la marge de manœuvre du marché. Les analystes cités dans le rapport avertissent que le développement de l'IA se heurte à une chaîne d'approvisionnement qui ne peut tout simplement pas répondre à ses besoins physiques à court terme.

Effets d'entraînement : des PC et des téléphones plus chers

La crise se répercute déjà sur la technologie grand public. Samsung a augmenté les prix de certaines mémoires jusqu'à 60 % depuis septembre, tandis que les vendeurs de PC et les constructeurs de PC personnalisés ont commencé à annoncer des hausses de prix généralisées pour les systèmes à forte consommation de mémoire vive.

Les fabricants de smartphones ne sont pas en reste. Counterpoint Research s'attend à ce que les livraisons mondiales de smartphones chutent en 2026, car la hausse des coûts de la mémoire fait augmenter les combinés d'entrée de gamme de 20 à 30 % en termes de nomenclature, les modèles à moins de 200 dollars étant les plus durement touchés. Des marques telles que Xiaomi et Realme ont déjà signalé des augmentations probables des prix de détail si les prix de la mémoire ne diminuent pas.

Une contrainte pluriannuelle sur la feuille de route de l'IA

Comme il faut des années pour construire de nouvelles fabriques de mémoire et de nouveaux nœuds de traitement, la plupart des analystes considèrent désormais le goulot d'étranglement de la mémoire comme une contrainte pluriannuelle pour la croissance de l'IA. Même si de nouveaux clusters de GPU sont mis en ligne, de nombreux opérateurs pourraient constater que c'est la disponibilité de la RAM et de la HBM - et non des accélérateurs - qui détermine le rythme d'expansion de la capacité d'IA.

Pour l'instant, les géants de la technologie qui ont les poches pleines et des contrats à long terme sont les mieux placés pour résister à la tempête. Les petits OEM, les constructeurs de boîtes blanches et les marques de téléphones bon marché risquent d'être écartés du marché ou contraints à des conceptions moins sophistiquées jusqu'à ce que la situation de l'offre s'améliore.